退休理財｜65歲強積金落袋資產即超標 1招自製每月$10,145被動收入 附操作步驟+5大注意位
工作40年月入中等 MPF或已超標逾18萬元
以一名2026年踏入65歲的單身男士為例，他由25歲開始工作，職涯長達40年，實際供MPF的時間約為25年。假設他在供MPF期間平均月入2萬元，按僱員及僱主各供相關入息5%計算，每月合共供款2,000元，25年累計供款約60萬元。即使暫不計投資盈虧、收費及花紅供款，金額已較現行長生津單身人士資產上限41.5萬元，高出約18.5萬元。
月入2萬元並非高薪假設。政府統計處數字顯示，2026年第一季香港就業人士每月就業收入中位數為21,000元。積金局的實際數據亦顯示，由強積金制度推出起持續供款的帳戶，截至2024年底單計強制性供款，平均已累積約50萬元，同樣超出現行資產上限。
MPF不提款仍計資產 分期提取亦無法避過
由2026年2月起，單身人士申領長生津的資產上限為415,000元，每月入息上限為10,900元；夫婦合計資產及每月入息上限則分別為630,000元及16,680元。
不同MPF處理方法，在長生津審查下的計算方式如下：
| MPF處理方法 | 長生津計算方法 |
|---|---|
| 留在MPF戶口 | 65歲申請人的累算退休權益計作資產 |
| 一筆過提取 | 未使用的現金或銀行存款計作資產 |
| 分期提取 | 戶口餘額及已提取但未使用的款項，原則上均計作資產 |
| 提取後投放年金 | 投保保費不計資產；固定年金計作每月入息 |
因此，單靠不提款、一筆過提款或分期提款，都不能令MPF避過資產審查。
香港年金如何把資產變成每月「長糧」？
香港年金可以改變同一筆退休金在長生津制度下的計算方式；長者須先從MPF戶口提取款項，再以該筆資金投保香港年金。成功投保後，已繳付的年金保費將不納入資產計算，亦會不會直接令資產限額超標而無法申領長生津；然而要注意，日後每月收到的固定年金仍會計入入息。
投保後能否成功申領長生津，仍要重新計算兩條數。
- 第一，扣除年金保費後，餘下的現金、存款、股票、非自住物業及其他須申報資產，不可超過資產限額
- 第二，每月年金須與退休金、長俸、租金淨收入及其他固定年金合併計算，不可超過入息限額
這項安排不只適用於香港年金有限公司的產品。根據社署長生津規定，香港年金及市場上其他年金計劃的投保保費均可獲豁免計算資產，但所派發的固定年金須計入每月入息。
65歲男有60萬元資產 投放年金後可合資格
社署曾提供一個官方例子：一名65歲單身男士有60萬元資產，每月另收2,500元退休金。由於60萬元已超過單身人士資產限額，因此原本不符合長生津資格。
如果他把其中50萬元投放年金，須計算的剩餘資產便降至10萬元；年金每月約派2,900元，連同原有2,500元退休金，每月入息合共約5,400元。
他的資產及入息分別低於41.5萬元及10,900元上限，如同時符合年齡、居港等其他規定，便可再領取每月4,345元長生津。這是社署公開列明的計算方法，並非毋須申報資產的「漏洞」。
60歲投保100萬元 65歲後每月可收$9,445
以一名60歲男士投保100萬元香港年金為例，按現行金額，每月可獲5,100元保證年金。到65歲後，如果其剩餘資產、其他入息及居港條件仍然符合資格，便可同時領取每月4,345元長生津，兩者合共每月收到9,445元。不過，在社署的入息審查中，計算的是5,100元固定年金，而非把4,345元長生津再次當作入息。若男士等到65歲才以100萬元投保，每月保證年金則為5,800元，連同長生津合共每月收到10,145元。
年金未花完或退保 資產可能再次超標
投保年金後仍有多項地方需要留意：
- 年金即使按季、半年或每年派發，社署仍會平均攤分為每月入息。
- 每月年金沒有使用而累積在銀行戶口，日後會成為須計算的存款資產。
- 全數或部分退保所得款項會重新計作資產，長者須立即通知社署；部分退保亦會令其後每月年金減少。
- 已婚或同居申請人即使只有一人申領長生津，也要申報雙方的入息及資產。
- 12個月「寬限期」只處理符合資格後出現的狀況轉變，不能補救申請時漏報或錯報資產。
香港年金屬終身人壽保險產品。保單持有人只可在保證期內退保，退保金額按當時的保證現金價值計算；保證期過後便沒有退保價值。因此，不宜只為降低申報資產而把全部MPF投放年金，應先預留醫療、家居維修及日常應急資金。
比較年金不宜只看每月金額
除香港年金，市場上亦有其他年金產品。退休人士向保險公司、銀行保險渠道或中介人查詢時，應比較每月保證及非保證收入、保證期、退保價值、資金流動性、身故保障及部分提款安排。最重要是投保前先取得最新MPF結餘，計算本人及配偶投保後剩餘的須申報資產，以及所有固定年金和退休收入，確認不會由「資產超標」變成「入息超標」，才決定年金投保金額。
