銀食債券｜父母有10萬閒錢點部署？ 銀債4.25厘息勝定存 10手存3年穩陣袋$12,750

不過銀債並非人人可以認購。今批申請人必須持有有效香港身份證，並於1967年或之前出生。認購期由2026年8月21日上午9時開始，至9月4日下午2時截止。政府預計於9月11日公布認購及分配結果，債券則於9月15日正式發行。合資格人士可以透過配售銀行或指定證券經紀申請，每名申請人只可提交一份認購申請。若同時經兩間銀行或證券行重複申請，相關申請將不獲接納。

保底息4.25厘 通脹高可收更多

銀債的實際年息率，會按以下兩者之中較高者計算：

1. 與香港通脹率掛鈎的浮動息率；
2. 4.25厘保證息率。

換言之即使相關期間的通脹率低於4.25%，持有人仍可按4.25厘收息；如通脹率高於4.25%，派息率則有機會隨之提高。債券每6個月派息一次。2023年銀債的保底息率為5厘，是歷來最高；今批4.25厘則屬歷來第二高。

認購1手至100手 3年可收多少利息？

以下金額按年息4.25厘、持有完整3年及未計任何費用估算。若實際浮息高於4.25厘，總利息會相應增加。

每手1萬元按4.25厘計，每年利息為425元，持有3年合共1,275元；10手的3年保底利息則為12,750元。

實際每次派息金額可能受計息日數及四捨五入影響。銀行或證券行的收費及優惠亦可能不同，因此上述金額未計任何潛在費用。

最多申請100手 不代表一定獲配100手

新一批銀債目標發行額為500億元，政府可按市場反應，把最終發行額增加至最多550億元。每名申請人最多可獲配100手，即本金100萬元；但這只是配發上限，並不代表認購100手便一定獲發100手。若總認購額超過最終發行額，政府會以循環方式配發，讓合資格申請人先逐手獲配，再按申請數量繼續分配。

2025年銀債共有約37.18萬份有效申請，總認購額約982.27億元，最終發行額為550億元，每名申請人最多獲配17手。這只能作為參考，2026年的實際配發手數仍要視乎認購反應。

不設二手市場 等錢用可原價贖回

銀債不會在證券交易所上市，也不設二手市場，持有人不能像買賣股票般按市價放售。如在3年到期前需要資金，可以透過相關銀行或證券經紀，要求政府提前贖回。政府會按債券本金原價，連同相應的累計利息贖回。這項安排可減少一般債券因市場利率變動而低價出售的風險，但提前贖回仍需要辦理手續，不能當作銀行活期存款即時提款。

銀債與定期存款有何分別？

銀債及定期存款都可提供相對穩定的利息，但兩者的年期、保障及提早取回安排不同。

銀行定期息率及提早解約條款會隨銀行和時間改變，照顧者不宜單看宣傳中的最高年息，應比較相同本金、相同年期及實際可獲利息。

替父母認購前先問清4件事

1.這筆錢3年內是否需要使用？

銀債雖可提前贖回，但父母的日常生活費、醫療費及緊急照顧預算，仍應先以現金或高流動性存款保留。

2.父母可承受多少年期？

銀債年期固定為3年。若父母只想把資金存放數個月，短期定期存款可能較方便。

3.經哪間機構申請？

可以經配售銀行或指定證券經紀申請，但每人只可提交一份申請。照顧者應先比較網上及分行申請方法、戶口要求和相關費用。

4.誰負責管理戶口？

銀債必須由符合資格的父母本人認購。照顧者可以協助查看文件及申請流程，但不應在未獲授權的情況下操作父母的銀行或投資戶口。

2026銀債重要日期

盤點各大銀行認購銀債優惠

滙豐：豁免6項費用

合資格客戶可透過滙豐流動理財、網上理財、電話理財或分行申請銀債。

滙豐提供的費用豁免包括：

認購手續費；
存入費；
託管服務費；
代收利息費；
提早贖回債券費；
到期贖回債券費。

渣打香港：豁免5項費用

渣打香港客戶可透過網上銀行或分行遞交銀債認購申請。

渣打提供的費用豁免包括：

認購手續費；
提前贖回費；
託管服務費；
代收利息費；
到期贖回債券費。

兩間銀行提供的主要豁免項目大致相若，分別主要在於申請渠道。滙豐除網上及分行外，亦接受經流動理財及電話理財申請；渣打則列明可經網上銀行及分行認購。